盡管監(jiān)管層尚未正式發(fā)布文件，但近期已有地方銀保監(jiān)局對不良貸款認(rèn)定口徑進行了調(diào)整。陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計入不良”，并列出具體時間表。

A 股、H 股市場45家上市銀行中，合計有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。

華東地區(qū)一家券商資深投行人士向記者分析，按監(jiān)管要求暴露真實不良，部分城商行、中小銀行受到的影響較大。一些不良貸款偏離度高于120%、130%的銀行，利潤必然會被侵蝕。不過，從長期來看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后穩(wěn)健發(fā)展。

16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類和真實分類的偏差程度，是衡量貸款分類準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類準(zhǔn)確性越低。結(jié)合國內(nèi)貸款五級分類的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

日前，上海銀保監(jiān)局稱，2018年在風(fēng)險防范上“出實招”，督促機構(gòu)將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良。證券時報記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監(jiān)局公開作出的相關(guān)表態(tài)。更早之前，陜西銀保監(jiān)局一份更詳細(xì)的通知將該監(jiān)管要求公開化。2018年12月中旬，當(dāng)時的陜西銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于加強轄內(nèi)中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的通知》，要求各法人銀行機構(gòu)將存量逾期90天以上貸款于年底全部計入不良。

事實上，從2017年底開始，原銀監(jiān)會的政策口徑就要求銀行體現(xiàn)真實的不良貸款情況，并將其納入監(jiān)管評級。以廣東地區(qū)農(nóng)商行為例，就在當(dāng)年完成不良貸款偏離度降至100%以內(nèi)的監(jiān)管要求。

據(jù)記者了解，工農(nóng)中建四大國有行早已將逾期90天以上貸款計入不良貸款。其他銀行，例如招商銀行在2014年年報發(fā)布時已將所有逾期90天以上貸款計入不良并相應(yīng)增提撥備，以至于直接拉低了當(dāng)年的凈利潤增速。

截至2018年末，A股和H股市場共有45家上市銀行，除長沙銀行外，均在2018年半年報中披露了逾期貸款及不良貸款情況。其中，截至去年6月末，合計有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行;5家國有大行、郵儲銀行、A股5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

值得注意的是，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行(126%)、成都銀行(127%)、鄭州銀行(148%)、中原銀行(217%)、江西銀行(137%)。

“中西部城商行、環(huán)渤海地區(qū)銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“之前有個情況是，一些城商行、農(nóng)商行的不良貸款確認(rèn)不嚴(yán)格，在不良貸款認(rèn)定口徑上有不足，再加上銀行客戶以中小企業(yè)為主，受經(jīng)濟周期影響、經(jīng)營環(huán)境有邊際惡化，一旦集中認(rèn)定不良貸款，問題就出來了。”華南一家券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗的還是銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量實力。上述華東券商資深投行人士告訴記者，“受歷史因素影響，一些銀行在不良貸款認(rèn)定口徑上做得不是很實，尤其是部分中小銀行原來就沒有按這個指標(biāo)操作”，分區(qū)域看的話，“江浙滬銀行資產(chǎn)質(zhì)量，相對中西部、東北等地區(qū)好一些。”

已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求

如果采用還原口徑，即將逾期90天以上貸款全部納入不良，可以確定的是，由于不良貸款規(guī)模、不良貸款率的提升，撥備金額也勢必增大，拉低當(dāng)期凈利潤，間接降低銀行資本充足水平。尤其對于不良貸款偏離度高于130%的銀行而言，一次性調(diào)整到位帶來的影響更大。

“各地的要求可能會有差別，各銀行整改情況、遇到的問題也不一樣。”一位華南農(nóng)商行計財部負(fù)責(zé)人表示，尤其是2018年2月銀監(jiān)會7號文下發(fā)之后，通過逾期貸款納入的比例、處置不良的主動性、資本充足率來對撥備覆蓋率、撥貸比提出要求，讓地方銀保監(jiān)局的監(jiān)管不那么具有可操作性，所以就有了后面的一刀切和期限限制方式。

“監(jiān)管要求不良貸款認(rèn)定口徑的問題在2018年年底全部解決，多數(shù)銀行都能按要求完成，實在解決不了的，可以申請延期。”華南地區(qū)一家券商資深金融分析師告訴記者，不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中處置不良貸款，以消除潛在信用風(fēng)險、夯實資產(chǎn)質(zhì)量，預(yù)計不少銀行2018年年報利潤增速會放緩或同比下降。

事實上，從各銀行披露的2018年業(yè)績快報來看，前述16家銀行中，已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行“逾期90天貸款計入不良”的監(jiān)管要求，并由此影響到全行經(jīng)營數(shù)據(jù)。1月27日晚間，鄭州銀行發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2018年全年凈利潤29.10億至31.24億元，同比變動-32%至-27%，銀行行業(yè)平均凈利潤增長率為6.91%。

鄭州銀行稱，基于以下原因作出上述預(yù)測：2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，本行當(dāng)年撥備計提超出預(yù)期，預(yù)計2018年度全年業(yè)績同比下降。

鄭州銀行同時披露的業(yè)績快報顯示，截至2018年末，本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比(不良貸款偏離度)為95.36%，較年初下降75.77個百分點。該行去年末不良貸款率則攀升至2.47%，比年初上升0.97個百分點。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計提，不少銀行的業(yè)績數(shù)據(jù)要擠出水分。”上述華東券商資深投行人士稱，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實不良，必須計提或核銷;一些偏離度高于120%、130%的銀行，利潤必然被侵蝕。

公開信息也顯示，2018年以來，銀行逐漸按照“逾期90天以上貸款計入不良”的要求執(zhí)行統(tǒng)計，有幾家中小銀行如貴陽農(nóng)商行、河南修武農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行、山東壽光農(nóng)商行等出現(xiàn)不良率飆升。

上述券商資深金融業(yè)分析師認(rèn)為，“短期來看，銀行股東的分紅率會受到影響，派息減少。但由于是當(dāng)期集中計提，并不會對市場產(chǎn)生持續(xù)性影響，而且銀行集中進行不良貸款處置，資產(chǎn)質(zhì)量將得到夯實，消除一些潛在的信用風(fēng)險。”