不良貸款激增

12月10日，審計(jì)署公布了2018年第三季度國家重大政策措施落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果。其中，6個(gè)省的個(gè)別金融機(jī)構(gòu)存在掩蓋不良貸款、撥備覆蓋率低等問題，其中5個(gè)省的5家小型農(nóng)商行、農(nóng)村信用社聯(lián)合社、城市商業(yè)銀行人為調(diào)整資產(chǎn)評級，將不良類信貸資產(chǎn)劃為“正常”或“關(guān)注”類，掩蓋不良貸款合計(jì)13.39億元。而遼寧省農(nóng)村信用社聯(lián)合社截至2018 年8 月底，不良貸款余額為562.52 億元，計(jì)提撥備金額146.77 億元，平均撥備覆蓋率僅為26.09%。

這些數(shù)據(jù)應(yīng)該還未包括這些機(jī)構(gòu)逾期90天的貸款在內(nèi)。在證監(jiān)會(huì)審理華夏銀行定增申請中發(fā)現(xiàn)，截至9月末，華夏銀行逾期90天以上貸款未劃歸不良貸款的金額共計(jì)261.57億元，合計(jì)占貸款總額的1.66%。而有的銀行即使按披露的數(shù)據(jù)，其不良貸款率也已達(dá)到了較高程度，如河南修武農(nóng)商行年報(bào)顯示，截至2017年末，該行的不良貸款率達(dá)到了20.74%，撥備覆蓋率僅43.44%，資本充足率則跌至負(fù)值，至-0.75%。與此同時(shí)，今年迄今為止至少已有5家中小銀行被下調(diào)信用評級，為歷年同期最高，包括吉林蛟河農(nóng)商行、山東廣饒農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行和丹東銀行均遭主體評級下調(diào)，其中3家的評級展望被下調(diào)為負(fù)面，不良貸款和逾期貸款數(shù)量激增是這些銀行評級被下調(diào)的主要原因。

瀕臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

這些數(shù)據(jù)集中說明一點(diǎn)，就是在中國相當(dāng)數(shù)量的中小型銀行里普遍存在著不良貸款計(jì)提不足的問題，而如果真實(shí)地計(jì)提不良貸款，這些機(jī)構(gòu)可能面臨著需馬上增加資本或者瀕臨破產(chǎn)倒閉的邊緣。而另一方面截至12月10日，阿里拍賣上進(jìn)行的起拍價(jià)在4000萬元以上的銀行股權(quán)司法拍賣數(shù)量達(dá)127起，共涉及105家企業(yè)和96家銀行。銀行股權(quán)原來曾經(jīng)是民營企業(yè)最愛的投資領(lǐng)域，現(xiàn)在有如此數(shù)量的投資者欲退出銀行投資，這一方面可能是民企為了降低自身杠桿和解決債務(wù)問題，但另一方面也可能是這些民企投資者不再繼續(xù)看好投資的有關(guān)銀行。在整體社會(huì)融資持續(xù)偏緊和投資回報(bào)率持續(xù)下降的背景下，預(yù)計(jì)此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況還會(huì)繼續(xù)發(fā)生。

從上述數(shù)據(jù)中不難看出：隨著經(jīng)濟(jì)的下行及不良貸款真實(shí)壞賬余額的持續(xù)增加，那些不足額計(jì)提入賬不良貸款的中國中小銀行一旦流動(dòng)性減弱及貸款增速下滑，這些銀行都會(huì)出現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化的現(xiàn)象;而又因?yàn)橹行°y行與投資者之間不能形成良性互動(dòng)的局面，這些銀行未來資本供給必將失去來源，其結(jié)局也是顯而易見的，最壞的情況不排除會(huì)有一些銀行破產(chǎn)倒閉，最壞的可能一旦發(fā)生，勢必會(huì)對整體銀行業(yè)造成沖擊。對此，有關(guān)方面切不可掉以輕心，必須謹(jǐn)慎做好“拆彈”的準(zhǔn)備，以防止系統(tǒng)性危機(jī)的發(fā)生。

先天不足的“基因”

中國的中小型銀行出現(xiàn)今天的經(jīng)營局面有多方面的原因。首先，這些銀行都有著先天不足的“基因”，一些城商行脫胎于城市信用社，農(nóng)商行則脫胎于農(nóng)村信用社，有的就是通過簡單合并而成，有的更是為了設(shè)立而設(shè)立，所以普遍存在著治理結(jié)構(gòu)不完善的通病。其次，這些銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)普遍薄弱，產(chǎn)品開發(fā)能力不足，技術(shù)應(yīng)用能力水平較低，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，客戶服務(wù)渠道狹窄，風(fēng)險(xiǎn)管理能力及風(fēng)險(xiǎn)消化能力嚴(yán)重不足。最后，業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)水平嚴(yán)重受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及信用狀況影響，甚至受到行政管理優(yōu)劣及文化風(fēng)俗的影響，一些不良貸款的形成常常是部分銀行內(nèi)部人士內(nèi)外合謀的結(jié)果。

2016年5月，曾有外媒評論稱：“小型銀行與北京央行的政治宏觀調(diào)整稍有脫節(jié)。這意味著相較于全國性銀行，對這類銀行的監(jiān)管力度，中國的小型銀行負(fù)責(zé)人可能因此而更易臣服于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)壓力，例如：以損害資產(chǎn)質(zhì)量為代價(jià)，而確保鋼廠和其他大型用人單位的生存。農(nóng)商行與城市商業(yè)銀行作為中國龐大銀行業(yè)部門中最為薄弱的一環(huán)，金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)最先降臨。”這從一個(gè)角度揭示了中國中小型銀行不良貸款的深層次成因。

“拆彈” 對策

中小型銀行服務(wù)涉及眾多的中小型企業(yè)及遍布鄉(xiāng)村的廣大客戶群體，稍有差池，不僅可能導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)肌體的局部壞死，還可能因這些銀行負(fù)債端客戶存款的急速抽離而致使中小型銀行產(chǎn)生大面積的流動(dòng)性危機(jī)。因此，對中小銀行的不良貸款急劇飆升的問題不能有一絲一毫的怠慢，必須分工把口，明確責(zé)任和任務(wù)，致力完善支持中小銀行履行支付義務(wù)的覆蓋保障網(wǎng)，及早鎖定可能爆發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)，盡一切可能化解和減少風(fēng)險(xiǎn)的突然發(fā)生，以防范在中小銀行中產(chǎn)生連鎖性風(fēng)險(xiǎn)。

首先要落實(shí)的是所有中小型銀行都要按《存款保險(xiǎn)條例》為應(yīng)投保客戶購買存款保險(xiǎn)。按《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱“投保機(jī)構(gòu)”)，都應(yīng)依照條例的規(guī)定投保存款保險(xiǎn)。中小型銀行存款客戶以中小型居多，每戶50萬的賠償上限足以使絕大多數(shù)儲(chǔ)戶的存款得到保險(xiǎn)保障。所以這是使客戶存款得到基本保障的第一層保險(xiǎn)網(wǎng)。有了這一保障的存在，個(gè)別中小型銀行發(fā)生危機(jī)時(shí)就不會(huì)引致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，社會(huì)也不會(huì)產(chǎn)生大的動(dòng)蕩。所以，當(dāng)務(wù)之急是要確保各中小銀行已按《存款保險(xiǎn)條例》全面足額為客戶投保了存款保險(xiǎn)，以防患于未然。

其次，銀保監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門要建立緊密工作機(jī)制，在一定的時(shí)間內(nèi)要完成對中小型銀行的逐一風(fēng)險(xiǎn)排查，一要查清這些銀行的不良貸款真實(shí)數(shù)據(jù)及未計(jì)提貸款數(shù)額;二要對問題較嚴(yán)重的銀行做出詳盡的資本風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)，做出能否完全履行支付義務(wù)或者需獲得新增資本才可持續(xù)經(jīng)營的準(zhǔn)確判斷，按一行一策的原則分別形成風(fēng)險(xiǎn)防范和化解的方案，特別對瀕臨資不抵債邊緣的銀行要及早明確股東、銀行管理人員、政府應(yīng)承擔(dān)的施救責(zé)任，能搭救的一定要盡力搭救，能重組的一定要積極重組，輕易不要走銀行破產(chǎn)的道路，以避免對金融市場形成較大的震動(dòng)。

最后，鼓勵(lì)市場化條件下的中小型銀行兼并重組。老實(shí)說，中國的中小型銀行不是少了，而是多了，如此多的只能提供低水平同質(zhì)化服務(wù)的中小銀行存在于市場，不僅每家都難以實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營，同時(shí)各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御及化解風(fēng)險(xiǎn)的能力也都難以盡人所愿。這無疑也會(huì)影響到整個(gè)金融業(yè)經(jīng)營效率的提升。所以，為了提高整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及提高銀行業(yè)的整體經(jīng)營效率，應(yīng)積極鼓勵(lì)市場化條件下的中小型銀行兼并重組，特別是要積極鼓勵(lì)一定區(qū)域內(nèi)的銀行間兼并重組，鼓勵(lì)中小銀行與擁有先進(jìn)金融技術(shù)公司的資本融合，借此提高中小銀行的競爭能力和服務(wù)水平。

第四，積極為中小型銀行拓寬資金渠道創(chuàng)造寬松條件。因?yàn)榇婵顏碓从邢?，中小銀行對同業(yè)市場融資一直高度依賴，因此去杠桿對其流動(dòng)性和資金成本都會(huì)帶來較大的影響，中小銀行也成了去杠桿進(jìn)程中的最薄弱環(huán)節(jié);而由于中小銀行同其他金融機(jī)構(gòu)間存在多種業(yè)務(wù)往來，其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)又極可能傳染給整個(gè)金融體系。所以對其不能以最高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加以約束，比如資本充足率，比如不良貸款控制比率，應(yīng)允許中小銀行以收取更高的貸款利率去服務(wù)更高風(fēng)險(xiǎn)的中小型企業(yè);同時(shí)應(yīng)為中小銀行發(fā)債融資積極創(chuàng)造條件，積極鼓勵(lì)優(yōu)秀的中小銀行在內(nèi)地或海外的資本市場上市融資，從而逐步擴(kuò)大中小銀行的資金來源。