上半年虧損超7000萬，投資收益為負；涉兩起銀行業(yè)案件被監(jiān)管處罰近8000萬元

8月30日，吉林蛟河農(nóng)商行在中國貨幣網(wǎng)公布2018年二季度信息披露報告，今年上半年，蛟河農(nóng)商行的營業(yè)收入、凈利潤均為負值，同比降幅均超100%，其中凈利潤大降861.98%，凈虧損7232.54萬元。該行此前“踩雷”兩起銀行業(yè)大案的影響進一步加大，去年底和今年初，原銀監(jiān)會公布了處罰結(jié)果，蛟河農(nóng)商行在兩起案件中合計被罰7944.51萬元。不到半年，評級機構(gòu)新世紀評級將該行評級兩度下調(diào)。目前，其36億元本金的應(yīng)收款項類投資暫無法回收，其大額罰款上交也將對明年的業(yè)績造成壓力。

上半年業(yè)績慘淡，凈利潤降超800%

與去年上半年相比，今年上半年蛟河農(nóng)商行的營收和凈利潤均由正轉(zhuǎn)負：營業(yè)收入-1351.09萬元，降幅118.69%;凈利潤-7232.54萬元，降幅861.98%。在營收各項中，利息凈收入和投資收益均為負值，利息凈收入為-1218.07萬元，投資收益為-342.62萬元。而去年上半年這兩項均為正值。

該行總資產(chǎn)也出現(xiàn)收縮，截至今年6月末，蛟河農(nóng)商行資產(chǎn)總計109.10億元，較年初減少11.70億元。其中，應(yīng)收款項類金融資產(chǎn)余額為41.10億元，較年初減少6億元。

這些數(shù)據(jù)顯示，蛟河農(nóng)商行不僅在存貸款等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)不佳，在投資方面也出現(xiàn)一定問題。事實上，從2017年起，蛟河農(nóng)商行的業(yè)績就開始明顯下滑，營業(yè)收入僅0.22億元，較上年下降93.85%;凈利潤為-1.33億元，下降188.67%。

蛟河農(nóng)商行前身為蛟河市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2012年12月，經(jīng)原銀監(jiān)會批準改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，是吉林省農(nóng)信改制較早的縣級機構(gòu)之一。截至2017年末，該行在蛟河市存貸款業(yè)務(wù)市場份額均保持在第一位。但正是這樣一家業(yè)務(wù)在當?shù)鼐哂幸欢ǜ偁巸?yōu)勢的銀行，卻卷入兩起銀行業(yè)大案——郵儲銀行甘肅武威文昌路支行違規(guī)票據(jù)案件和廣發(fā)銀行違規(guī)擔(dān)保案件，業(yè)績受影響。

卷入“僑興債”案，半年遭兩降評級

今年1月27日，原中國銀監(jiān)會披露了郵儲銀行甘肅武威文昌路支行79億元違規(guī)票據(jù)案件查處結(jié)果。吉林蛟河農(nóng)商行被罰沒7744.51萬元。

蛟河農(nóng)商行在此案中的角色是違規(guī)購買理財，購買了郵儲銀行武威文昌路支行的30億理財資金，后被該支行挪用。根據(jù)上海新世紀評級2017年7月28日出具的對該行的跟蹤評級報告，截至2017年3月末，該行持有郵儲銀行武威支行發(fā)行的保本理財產(chǎn)品30.00億元，利率為5%左右，期限一年。后新世紀評級2018年2月8日再次發(fā)布報告，蛟河農(nóng)商行這30億的理財資金已全部逾期，該行已對相關(guān)單位提起訴訟，案件正在審理中。

蛟河農(nóng)商行還卷入了轟動一時的120億“僑興債”案件。2017年12月29日，原銀監(jiān)會公布了對廣發(fā)銀行違規(guī)擔(dān)保案件出資機構(gòu)的查處結(jié)果，因違反國家規(guī)定從事投資活動，蛟河農(nóng)商行被吉林銀監(jiān)分局罰款200萬元。

該行投資了陸家嘴國際信托發(fā)行的僑興集團有限公司應(yīng)收賬款債權(quán)信托受益權(quán)，2017年年報披露了這筆投資，在應(yīng)收款項類金融資產(chǎn)中包括：陸家嘴信托瑞安3號單一資金信托(僑興)、陸家嘴信托瑞安8號單一資金信托(僑興)，2017年末金額均為3億，兩筆投資共計6億元。

根據(jù)新世紀評級公告，其中一筆投資已于2017年10月到期，僑興集團未償還全部本金和部分利息;另一筆將于2018年9月底到期。上述兩筆投資均由廣發(fā)銀行惠州分行提供擔(dān)保。廣發(fā)銀行惠州分行以相關(guān)事件存在內(nèi)部流程漏洞為由，拒絕按原合同履行代償，蛟河農(nóng)商行已對相關(guān)單位提起訴訟，案件正在審理中。中國裁判文書網(wǎng)顯示，吉林省高級人民法院已于2017年作出民事裁定，廣發(fā)銀行因不服裁定向最高法提出上訴，最高法2017年11月28日裁定撤銷原吉林省高級人民法院裁定，由廣東省高級人民法院管轄。目前廣東省高法尚未公布最終裁定結(jié)果。這意味著，這筆投資款項能否追回仍未知。

不到一個月時間，蛟河農(nóng)商行涉入兩起案件的查處結(jié)果相繼被原銀監(jiān)會公布。2018年2月8日，新世紀評級將蛟河農(nóng)商行的主體信用評級由A+下調(diào)至A，列入負面觀察名單，同時下調(diào)債項評級至A-。7月31日，新世紀評級再次下調(diào)該行評級，主體評級降至A-，債項評級降至BBB+。

新世紀評級指出，該行在合規(guī)及風(fēng)險管理方面存在缺陷，需持續(xù)改進。在郵儲銀行文昌路支行案件中，原銀監(jiān)會直接指出“涉及該案的相關(guān)機構(gòu)肆意妄為，不具備資質(zhì)開展非標理財產(chǎn)品投資”。在廣發(fā)銀行違規(guī)擔(dān)保案中，原銀監(jiān)會也指出，出資機構(gòu)存在的問題包括：過度追求業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和速度，既不了解自己的客戶，又不能穿透管理風(fēng)險;既不能提供實質(zhì)金融服務(wù)，又缺少風(fēng)險“防火墻”。

不良上升，資本充足率“亮紅燈”

2017年，蛟河農(nóng)商行未就這36億投資確認收入，但2017年該行仍實現(xiàn)投資收益1.77億元，貢獻了當年營業(yè)收入的主要部分。而到了2018年上半年，投資收益大幅降至虧損超300萬元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，蛟河農(nóng)商行的不良貸款率由2016年的2.09%升至2017年的3.18%，2018年一季度進一步升至3.19%。2017年至2018年一季度，該行無不良貸款核銷。另外，該行關(guān)注類貸款、逾期貸款的增幅均較大，貸款質(zhì)量可能進一步下行。2017年末該行撥備覆蓋率降至180.30%，2018年上半年，該行未公布不良貸款及撥備情況，但兩筆共計36億元的投資均未計提撥備。這些意味著，該行風(fēng)險水平可能繼續(xù)上升。

該行的資本充足情況也亮起“紅燈”。2017年核心一級資本充足率為5.16%，不足2016年的一半，2018年一季度進一步降至5.12%，資本充足率降至10.14%，均處于非常低的水平，且低于監(jiān)管要求2018年底前達到的標準(核心一級資本充足率不低于7.5%、資本充足率不低于10.5%)。資本充足率水平大幅下降，除了有虧損對資本的侵蝕之外，還有蛟河農(nóng)商行投資1家農(nóng)商行、5家村鎮(zhèn)銀行對資本扣減增加的影響。另外，由于應(yīng)收款項類投資回收情況存在不確定性，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模收縮有限，也加大了該行的資本補充壓力。

蛟河農(nóng)商行2017年全年和2018年上半年的凈利潤合計為-20510.48萬元，加上兩起案件中合計被罰7944.51萬元，虧損和罰款總金額已經(jīng)超過2015、2016兩年的凈利潤之和。罰款支出預(yù)計將于2019年上繳，該行扭虧存在巨大壓力。