港漂四年的哈爾濱銀行，在回歸A股的路上苦等近三年后，因內(nèi)資股東變動(dòng)問題暫?；谹征途，上市融資路徑“堵路”后，哈爾濱銀行于近期公告，擬發(fā)行不超過150億元資本補(bǔ)充債券進(jìn)行資本補(bǔ)血。此外，北京商報(bào)記者注意到，哈爾濱銀行存在“明天系”股東股權(quán)變動(dòng)以及資產(chǎn)質(zhì)量惡化等問題。

發(fā)債補(bǔ)血

隨著過去數(shù)年間商業(yè)銀行規(guī)模出現(xiàn)快速擴(kuò)張，隨之而來的中長期資金承壓、資本金補(bǔ)血也成為銀行業(yè)躲不掉的話題。

近期，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，擬發(fā)行不超過150億元資本補(bǔ)充債券，扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。公司董事會(huì)已于3月28日審議通過此發(fā)債計(jì)劃，有待年度股東大會(huì)以特別決議方式審議批準(zhǔn)。

據(jù)了解，這是自3月12日多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》(以下簡稱《意見》)后，首家公開披露將采用創(chuàng)新型資本工具補(bǔ)充其他一級(jí)資本的銀行?！兑庖姟仿涞夭痪?，哈爾濱銀行率先嘗鮮，積極推出一級(jí)資本補(bǔ)充計(jì)劃，這一行為也被市場認(rèn)為與撤回A股上市有關(guān)，北京商報(bào)記者就此問題聯(lián)系哈爾濱銀行方面尋求更多信息，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示一切以公告為準(zhǔn)。

北京商報(bào)記者注意到，此前哈爾濱銀行已經(jīng)展開一系列資本補(bǔ)充行為。2016年，哈爾濱銀行發(fā)行了80億元的二級(jí)資本債，用以補(bǔ)充資本金。2017年，哈爾濱銀行在境外發(fā)行優(yōu)先股，籌資為80億元。目前哈爾濱銀行的資本充足率水平暫時(shí)處于“安全”狀態(tài)。根據(jù)業(yè)績報(bào)告，截至2017年底，銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為9.72%、9.74%、12.25%，與上年相比分別提升了0.38個(gè)、0.39個(gè)、0.28個(gè)百分點(diǎn)，資本金滿足監(jiān)管規(guī)定的非系統(tǒng)性銀行資本充足率要求。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員趙卿指出，從目前哈爾濱銀行資本充足率水平看，雖然達(dá)標(biāo)，但是資本充足率不高，銀行表內(nèi)貸款增長，表外轉(zhuǎn)表內(nèi)、非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)等訴求下，資本補(bǔ)充壓力仍然較大。所以對(duì)于暫緩回歸A股的哈爾濱銀行而言，也是利用創(chuàng)新型資本工具補(bǔ)血。

上市計(jì)劃擱淺

談起哈爾濱銀行，不得不提的就是其與“明天系”之間剪不斷理還亂的關(guān)系，不久前，因內(nèi)資股東變動(dòng)，哈爾濱銀行不得不被迫撤回A股上市申請。

3月16日，哈爾濱銀行于港交所發(fā)布公告稱，鑒于該行內(nèi)資股股權(quán)結(jié)構(gòu)可能發(fā)生變動(dòng)，決定撤回A股上市申請，待內(nèi)資股股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)完成后再重啟A股上市申請。這距離2015年8月哈爾濱銀行向證監(jiān)會(huì)提交申請A股上市材料過去了約兩年半時(shí)間。

業(yè)內(nèi)人士紛紛猜測，哈爾濱銀行撤回上市申請或與“明天系”股份變化有關(guān)，根據(jù)2017年度報(bào)告顯示，“明天系”身份股東印記在哈爾濱銀行身上已較為明顯，其中，黑龍江鑫永勝商貿(mào)有限公司、黑龍江天地源網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、黑龍江拓凱經(jīng)貿(mào)有限公司都曾將所持有的哈爾濱銀行股權(quán)質(zhì)押給明天系旗下的新時(shí)代信托進(jìn)行融資，被市場盛傳隸屬于“明天系”。不過哈爾濱銀行在其招股書中明確表示，該行不存在實(shí)際控制人。

“市場上認(rèn)為明天系股東給予哈爾濱銀行貸款支持，并且獲得哈爾濱銀行大量股權(quán)質(zhì)押，明天系對(duì)哈爾濱銀行發(fā)展管理有影響力但實(shí)際控制力可能較弱。需要指出的是，有質(zhì)押哈爾濱銀行股權(quán)的公司和明天系有密切關(guān)系，看起來更像是殼公司。如果能明確歸屬于明天系公司，那明天系實(shí)際控制的概率就很高了。”金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為。

資產(chǎn)質(zhì)量惡化

上市之路一波三折，從哈爾濱銀行自身發(fā)展來看經(jīng)營壓力也在不斷加大，2017年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行收益能力下滑、資產(chǎn)質(zhì)量惡化成為發(fā)展掣肘。

北京商報(bào)記者注意到，在商業(yè)銀行不良率出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)的檔口，哈爾濱銀行不良資產(chǎn)和不良貸款率逆勢上升。2014-2017年底，哈爾濱銀行的不良貸款額分別為14億元、20.79億元、30.82億元和40.37億元，不良貸款率分別為1.13%、1.4%、1.53%和1.7%。對(duì)此，銀行方面在2017年年報(bào)中表示，銀行不良貸款主要集中在批發(fā)和服務(wù)業(yè)、制造業(yè)。

同時(shí)，財(cái)報(bào)中也不難看出，哈爾濱銀行貸款集中度較高也為公司發(fā)展聚集風(fēng)險(xiǎn)隱患，據(jù)悉，其大部分營收和利潤均來自于東北地區(qū)，截至2017年底，哈爾濱銀行向中國東北地區(qū)發(fā)放的貸款占貸款及墊款總額的58.4%，較2016年底占比有所增加。該行在年報(bào)中表示，下一步將加大對(duì)民生類弱周期行業(yè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、限貸服務(wù)業(yè)行業(yè)的支持力度，持續(xù)壓縮產(chǎn)能過剩行業(yè)、落后制造業(yè)生產(chǎn)資料批發(fā)零售業(yè)的貸款占比。

趙卿認(rèn)為，對(duì)于城商行而言，其對(duì)公貸款會(huì)受到一定的區(qū)域限制，和區(qū)域經(jīng)濟(jì)有較大的關(guān)聯(lián)。所以中小銀行要降低不良率，一方面加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提供非息收入占比;另一方面加大零售業(yè)務(wù)或金融市場業(yè)務(wù)占比，提高個(gè)人貸款或債券投資業(yè)務(wù)。