“湘電”跳閘：19億蹊蹺巨虧暗藏“財務(wù)洗澡”？多名前高管貪腐落馬

湘潭電機(jī)股份有限公司(下稱湘電股份)2018年虧損超19億元，成為該公司上市17年以來的第一大虧損年，迅速引來上交所問詢。

5月12日晚間，上交所針對湘電股份這份“巨虧”年報下發(fā)問詢函，涉及多項(xiàng)問題。其中涉及湘電股份生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)減值計提、與控股股東的關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)信息等四個方面的主要問題，細(xì)分來看，共涉及22項(xiàng)小問題。

其中，主要的問題在于湘電股份第四季度財務(wù)數(shù)據(jù)異常，報告期內(nèi)公司巨額三包費(fèi)用遠(yuǎn)超歷史水平，并大幅計提資產(chǎn)減值損失。有媒體開始質(zhì)疑湘電股份在2018年特別是第四季度或存在“財務(wù)洗澡”行為。

公開資料顯示，湘電股份于2002年A股上市，已擁有八十年的歷史，控股股東為湘電集團(tuán)有限公司(下稱湘電集團(tuán))，被評為中國機(jī)電行業(yè)最具價值的品牌之一，曾獲全球100強(qiáng)新能源企業(yè)、中國制造企業(yè)500強(qiáng)等稱號。

清暉智庫首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對時間財經(jīng)表示，通過計提拉低業(yè)績，給來年一個較低的起點(diǎn)，這種行為屬于“財務(wù)洗澡”。好處是將公司的負(fù)面因素一起集中釋放，減少企業(yè)未來一段時間盈利的不確定性。上市公司財務(wù)“洗澡”的行為，不僅不能真實(shí)反映上市公司合理業(yè)績，還毒化了市場環(huán)境，造成良莠不分亂象，嚴(yán)重?fù)p害了投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

對此，時間財經(jīng)就業(yè)績問題聯(lián)系湘電股份證券事務(wù)代表，對方表示，“我們針對上交所問詢函，正在籌備會議，現(xiàn)在無法回答相關(guān)問題，將有公告發(fā)布。”

財務(wù)洗澡？

財報顯示，湘電股份2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.99億元，同比下降36.13%;凈利潤虧損19.12億元，創(chuàng)下公司自2002上市以來的年度最大虧損。

值得注意的是，公司第四季度營業(yè)收入占全年比重為27.02%，但虧損金額占全年比重為77.51%，對此交易所要求公司補(bǔ)充披露第四季度歸母凈利潤的構(gòu)成，說明影響第四季度利潤的主要項(xiàng)目是否均為當(dāng)期發(fā)生，相關(guān)會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。

湘電股份聘請的會計師事務(wù)所為大信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)也曾頻頻違規(guī)。2019年1月底，大信事務(wù)所因在未獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)加以驗(yàn)證的前提下，即認(rèn)可了五洋建設(shè)關(guān)于應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對抵”的賬務(wù)處理等違規(guī)行為，被證監(jiān)會責(zé)令改正，并沒收業(yè)務(wù)收入60萬元，并處以180萬元罰款。

2019年1月8日，大信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)因年報審計程序執(zhí)行不到位等多項(xiàng)違規(guī)行為，被遼寧證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

去年9月17日，大信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)因在審計金洲慈航2017年財務(wù)報表過程中存在函證程序、應(yīng)收賬款審計程序、收入審計程序以及商譽(yù)減值審計程序等執(zhí)行不到位被中國證監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局責(zé)令改正。

此外，年報顯示，公司報告期內(nèi)發(fā)生銷售費(fèi)用8.74億元，同比增加5.97億元，同比增長216.12%。其中三包費(fèi)用6.13億元，同比增加5.79億元，主要是風(fēng)電機(jī)組外購件質(zhì)量問題所致。

對此，交易所要求補(bǔ)充披露三包費(fèi)用的確認(rèn)依據(jù)、具體影響因素，并結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明報告期內(nèi)三包費(fèi)用大幅增長的原因及合理性，是否存在前期會計差錯調(diào)整。補(bǔ)充披露近三年風(fēng)電機(jī)組外購件名稱，并按類型分別披露前五大主要供應(yīng)商及涉及質(zhì)量問題所有供應(yīng)商的名稱、對應(yīng)采購金額、對應(yīng)三包費(fèi)用，說明與供應(yīng)商之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

上交所提出，公司報告期內(nèi)發(fā)生資產(chǎn)減值損失5.66億元，同比增加3.94億元，同比增長228.87%。其中，壞賬損失、存貨跌價損失、固定資產(chǎn)減值損失、可供出售金融資產(chǎn)減值損失與去年同期相比均大幅增加，甚至部分資產(chǎn)上期并未計提減值。

上交所還要求公司補(bǔ)充披露減值計提的具體情況，包括減值資產(chǎn)涉及的具體交易對象、減值計提依據(jù)、減值大幅增加的原因，同時對前期減值計提是否充分、是否存在前期會計差錯進(jìn)行說明，并要求公司結(jié)合以上情況，明確說明是否存在利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤的情形。

頗為詭異的是，巨虧之后便迎來大幅增長。2019年一季報顯示，公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.08億元，同比增長54.88%。上交所還要求公司說明營業(yè)收入在短期內(nèi)出現(xiàn)大幅波動的原因，收入確認(rèn)政策是否發(fā)生變化，相關(guān)會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。

涉多起貪腐案

據(jù)了解，湘電股份的控股股東湘電集團(tuán)創(chuàng)建于1936年，原名湘潭電機(jī)廠。2002年7月，湘電集團(tuán)旗下控股子公司湘電股份上市，成為湖南湘潭首家上市企業(yè)，湘電股份是湘電集團(tuán)主業(yè)部分。

作為湖南明星企業(yè)，湘電系已有多名高管先后落馬。包括退休已經(jīng)三個月的湘電集團(tuán)原黨委書記、董事長周建雄以及湘電集團(tuán)原黨委副書記、董事馬甄拔;湘電集團(tuán)原黨委副書記陳能;湘潭電機(jī)集團(tuán)有限公司新能源有限公司原副總經(jīng)理李暉。

2016年，隨著陳能、李暉落馬，時隔三月，2016年9月14日，湘電集團(tuán)有限公司原黨委書記、董事長周建雄涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，與周建雄同時落馬的，還有其老“搭檔”——湘電集團(tuán)有限公司原黨委副書記、董事馬甄拔。

資料顯示，周建雄出生于1955年，湖南長沙人。1971年7月在湘潭電機(jī)廠參加工作，歷任湘潭電機(jī)廠團(tuán)委書記，湘潭電機(jī)集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長，湘電股份董事長，湘電集團(tuán)黨委書記、董事長等職務(wù)，2016年6月退休。

據(jù)了解，周建雄曾任湘電股份董事長，馬甄拔是湘電股份原總經(jīng)理。

值得一提的是，馬甄拔被查時，退休已長達(dá)7年2個月。馬甄拔曾在接受湖南媒體采訪時說：“準(zhǔn)確說，我在湘電呆的時間不是40年，而是超過半個世紀(jì)。”作為湘電子弟，他是將參加工作時間加上了兒時在這里成長的時光。馬甄拔亦被譽(yù)為湘電的“傳奇廠長”，其參加工作到退休，從一線的普通嵌線工到上市集團(tuán)公司的總經(jīng)理，從未離開湘機(jī)一步。

作為一家發(fā)軔于科研院所的企業(yè)，湘電股份從比較單一的電機(jī)業(yè)務(wù)，逐步多元化為電機(jī)、風(fēng)電、城軌牽引系統(tǒng)、新能源汽車、水泵等產(chǎn)品鏈。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》報道，在周建雄主政湘電股份的10余年間，公司營業(yè)收入從2005年的17.8億元增長至2015年的95億元。由周建雄一手打造的風(fēng)電板塊，從零起步，增長至2015年52.82億元的規(guī)模，成為湘電股份第一大業(yè)務(wù)板塊。

湘電集團(tuán)黨委委員、紀(jì)委書記羅和平曾表示，湘電集團(tuán)曾經(jīng)是腐敗的重災(zāi)區(qū)，2016年省紀(jì)委查處了原董事長、原總經(jīng)理在內(nèi)的五位集團(tuán)高管、二位子公司主要負(fù)責(zé)人。

此后湘電股份股價一蹶不振，從2017年4月12日開始，彼時公司股價前復(fù)權(quán)后高達(dá)18.79元，彼時市值高達(dá)171.29億元，截至5月13日收盤價僅6.12元，總市值57.89億元，僅有高位時的三分之一左右。

業(yè)績巨虧、上交所的問詢函、股價難以提振等一系列問題，打上貪腐烙印的風(fēng)電巨頭確實(shí)到了該反省的時候了。