分析機(jī)構(gòu)Strategy Analytics的最新研究表明，截至2021年6月，全球智能手機(jī)用戶基數(shù)約39.5億人，即全球有50%的人口擁有智能手機(jī)。市場(chǎng)日趨飽和之下，手機(jī)廠商在激烈競(jìng)爭(zhēng)中也在尋求新的突破口，而最直接的突破就是攝像頭。近年來以歐菲光(002456,股吧)為代表的光學(xué)廠商三攝及多攝產(chǎn)品層出不窮，就是最好的實(shí)例，同時(shí)消費(fèi)者對(duì)超高像素、超大光圈、超廣角、超小型化、高變倍光學(xué)變焦、光學(xué)防抖等全新規(guī)格的攝像頭產(chǎn)品需求也在持續(xù)擴(kuò)大。

手機(jī)存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代 引領(lǐng)升級(jí)才能贏市場(chǎng)

在手機(jī)不斷升級(jí)換代的背景下，深耕光學(xué)光電近20年的歐菲光在手機(jī)攝像頭及鏡頭領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯。據(jù)歐菲光2020年財(cái)報(bào)顯示，其智能手機(jī)攝像頭模組出貨量為8.06億顆，同比增長(zhǎng)7.98%;智能手機(jī)光學(xué)鏡頭產(chǎn)品(含對(duì)內(nèi)自供攝像頭模組部分)實(shí)現(xiàn)出貨量1.90億顆，同比增長(zhǎng)41.20%，潛力可觀。

作為國(guó)內(nèi)攝像頭模組行業(yè)頭部供應(yīng)商，歐菲光已成為業(yè)內(nèi)雙攝和多攝模組的主流供應(yīng)商，而在三攝模組以上的產(chǎn)品領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)目前具備研發(fā)和量產(chǎn)能力的主要供應(yīng)商僅有歐菲光等少數(shù)企業(yè)。但歐菲光并不滿足于攝像頭模組的成功，積極向產(chǎn)業(yè)鏈上游的鏡頭延伸。據(jù)悉，歐菲光一億像素7P光學(xué)鏡頭已經(jīng)啟動(dòng)小批量產(chǎn)，長(zhǎng)焦鏡頭、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產(chǎn)品，均已進(jìn)入國(guó)內(nèi)主流手機(jī)廠商鏡頭供應(yīng)鏈，公司8P鏡頭項(xiàng)目已研發(fā)成功，目前處于試產(chǎn)階段。

在歐菲光的光學(xué)影像業(yè)務(wù)中，鏡頭和模組是前后端關(guān)系，鏡頭是前端，模組是由鏡頭、傳感器、馬達(dá)等組成的組件。不僅智能手機(jī)需要大量攝像頭和鏡頭，隨著物聯(lián)網(wǎng)、5G等技術(shù)的不斷進(jìn)步，攝像頭和鏡頭的應(yīng)用范圍也延伸至智能汽車業(yè)務(wù)以及VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等多個(gè)新領(lǐng)域。

歐菲光在此前發(fā)布的《關(guān)于未來五年(2021-2025 年)戰(zhàn)略規(guī)劃的公告》中表示，“將持續(xù)研發(fā)投入，大力發(fā)展高端鏡頭、高端攝像頭模組等光學(xué)核心業(yè)務(wù)，以及3D ToF、指紋識(shí)別等微電子核心業(yè)務(wù)。穩(wěn)中求進(jìn)，積極拓展新客戶，逐步鞏固和提升市場(chǎng)份額，保持全球光學(xué)光電領(lǐng)域龍頭地位。”

智能汽車市場(chǎng)爆發(fā) 光學(xué)企業(yè)迎來新機(jī)遇

毫無疑問，智能汽車是近幾年最熱門的賽道之一。2021年以來，小米、華為等科技公司相繼入局智能汽車領(lǐng)域。前不久，住建部和工信部也開始了一個(gè)大動(dòng)作，將北京、上海、廣州、武漢、長(zhǎng)沙、無錫確定為智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展首批試點(diǎn)城市。受益于智能網(wǎng)聯(lián)與人工智能技術(shù)的發(fā)展，智能化逐漸成為汽車行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)。這對(duì)智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈來說，也迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

智能汽車的“智能”主要體現(xiàn)在自動(dòng)駕駛和智能網(wǎng)聯(lián)。自動(dòng)駕駛是車輛實(shí)現(xiàn)路況感知、路徑規(guī)劃和自動(dòng)控制的關(guān)鍵技術(shù)之一，該技術(shù)的實(shí)現(xiàn)主要利用攝像頭、雷達(dá)等傳感器感知汽車周邊環(huán)境數(shù)據(jù)，進(jìn)行靜態(tài)、動(dòng)態(tài)物體的識(shí)別、跟蹤，并結(jié)合地圖、定位數(shù)據(jù)做出駕駛決策，進(jìn)而控制車輛進(jìn)行自動(dòng)化駕駛。

公開資料顯示，以歐菲光為代表的國(guó)內(nèi)光學(xué)企業(yè)第一梯隊(duì)均有布局非手機(jī)車載攝像頭、毫米波雷達(dá)等領(lǐng)域。歐菲光早在2015年就開始進(jìn)軍智能汽車領(lǐng)域，通過收購華東汽電和南京天擎，順利成為國(guó)內(nèi)整車廠商的Tier 1供應(yīng)商，目前已取得20余家國(guó)內(nèi)汽車廠商的供貨商資質(zhì)，并積極進(jìn)行國(guó)外汽車廠商的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)證。2018年，歐菲光收購富士天津鏡頭工廠，進(jìn)一步加強(qiáng)在車載鏡頭方面的布局，推動(dòng)智能汽車業(yè)務(wù)發(fā)展。

民生證券估計(jì)，到2030年智能駕駛所帶動(dòng)的感知層硬件市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)3892億元，10年CAGR為23%。其中攝像頭1232億元，10年CARG為21%;超聲波雷達(dá)332億元，10年CARG為 12%;毫米波雷達(dá)960億元，10年CARG16%;激光雷達(dá)1367億元，2025-2030 年CARG41%。

歐菲光在五年規(guī)劃中明確表示，“公司將依托在光學(xué)光電領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深度布局自動(dòng)駕駛、車身電子和儀表中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、抬頭顯示(HUD)等產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品矩陣布局，為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。”

VR梅開二度需求強(qiáng)勁 提前布局才能抓風(fēng)口

曾經(jīng)紅極一時(shí)的VR/AR領(lǐng)域也在近年迎來“梅開二度”。據(jù)報(bào)道，2020年特殊時(shí)期推動(dòng)了居家需求，Oculus Quest2等VR產(chǎn)品需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，用戶基數(shù)增加以及眾多開發(fā)者的加入，使VR行業(yè)明顯提速。未來，隨著5G技術(shù)的極速布局，AR光學(xué)技術(shù)不斷取得突破，行業(yè)或?qū)⒂瓉砹诵碌墓拯c(diǎn)。

和智能汽車一樣，攝像頭也是VR/AR的視覺感知核心，主要通過攝像頭進(jìn)行動(dòng)作捕捉、手勢(shì)識(shí)別等。其中，由多個(gè)攝像頭和深度傳感器組成的3D Sensing也是VR/AR的核心器件。與2D攝像頭相比，3D Sensing在色彩、分辨率、抗干擾、夜視等方面的性能優(yōu)越。此外，還能實(shí)時(shí)采集物體三維位置及尺寸信息。

事實(shí)上，近幾年智能手機(jī)進(jìn)入存量時(shí)代后，光學(xué)廠商紛紛布局其他賽道。除熱門的智能汽車領(lǐng)域之外，VR/AR領(lǐng)域也引起了光學(xué)廠商的注意。2015年，歐菲光與在4D雷達(dá)和激光雷達(dá)、AR/VR、HUD、傳感器領(lǐng)域極具技術(shù)優(yōu)勢(shì)的以色列，在智能終端和VR等領(lǐng)域開展廣泛的合作。2016年，歐菲光就通過并購進(jìn)行了相關(guān)投資布局。此外，歐菲光還同某大學(xué)開展產(chǎn)研合作，合作研發(fā)自由曲面技術(shù)等，在深圳成立了VR/AR光學(xué)研發(fā)中心，通過自建團(tuán)隊(duì)網(wǎng)羅VR/AR領(lǐng)域的軟硬件人才。歐菲光一方面著手布局AR/VR硬件設(shè)備市場(chǎng)，另一方面布局VR內(nèi)容制作與內(nèi)容運(yùn)營(yíng)，朝著制造+內(nèi)容運(yùn)營(yíng)的方向進(jìn)行布局。

前不久公布的未來五年戰(zhàn)略規(guī)劃中，歐菲光指出，“除智能汽車業(yè)務(wù)板塊外，公司持續(xù)加強(qiáng)新型技術(shù)領(lǐng)域產(chǎn)品的開發(fā)，多方位布局VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)及等新領(lǐng)域光學(xué)光電業(yè)務(wù)。公司將借助高速增長(zhǎng)的行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、良好的客戶儲(chǔ)備、先進(jìn)的研發(fā)能力等核心優(yōu)勢(shì)，將新領(lǐng)域的收入占比明顯提高，使之成為公司未來重要的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)領(lǐng)域。”